Euro Dollar Handel Strategieë

Inleiding tot Trading Euro Dollar Futures maklik verwar met die geldeenheid paar euro / dollar of euro FX toekoms. Euro Dollars het niks te doen met Europa se enkele geldeenheid wat van stapel gestuur is in 1999 eerder Euro Dollars is tyd deposito's gedenomineer in Amerikaanse dollar en gehou by banke buite die Verenigde State van Amerika. 'N tyd deposito is bloot 'n belang opbrengs bank deposito met 'n bepaalde datum van volwassenheid. As gevolg van wat buite VS grense, Euro Dollars buite die jurisdiksie van die Federale Reserweraad en onderhewig aan 'n laer vlak van regulering. Soos Euro Dollars is nie onderhewig aan Amerikaanse bank regulasies, is die hoër vlak van risiko vir beleggers weerspieël in hoër rentekoerse. Die naam Euro Dollars is afgelei van die feit dat aanvanklik dollar-gedenomineerde deposito's grootliks in Europese banke gehou. Aanvanklik was hierdie deposito's bekend as Eurobank dollars. Tog is VS-dollar-gedenomineerde deposito's nou gehou in finansiële sentrums regoor die wêreld en na verwys as Euro Dollars. Net so, is die term Eurocurrency gebruik om munt gedeponeer in 'n bank wat nie is geleë in die tuisland waar die geldeenheid uitgereik beskryf. Byvoorbeeld, sou Japannese jen gedeponeer by 'n bank in Brasilië gedefinieer word as Eurocurrency. Geskiedenis van Euro Dollars Na afloop van die Tweede Wêreldoorlog, die hoeveelheid Amerikaanse dollar deposito gehou buite die Verenigde State van Amerika het sterk vermeerder. Bydraende faktore sluit in die verhoogde vlak van invoer na die Verenigde State en ekonomiese hulp aan Europa as gevolg van die Marshall-plan. Die Euro Dollar mark spore sy oorsprong by die Koue Oorlog-era van die 1950's. Gedurende hierdie tydperk, die Sowjet-Unie begin om sy dollar-gedenomineerde inkomste, afgelei van die verkoop van kommoditeite beweeg soos ru-olie. uit VS banke. Dit is gedoen om te verhoed dat die VSA in staat is om sy bates te vries. Sedertdien het Euro Dollars een van die grootste kort termyn geld markte in die wêreld en hul rentekoerse het na vore gekom as 'n maatstaf vir korporatiewe finansiering. Die Euro Dollar termynkontrak is in 1981 van stapel gestuur deur die Chicago Mercantile Exchange (CME), nasien van die eerste kontantvereffende termynkontrak. Op verstryking, die verkoper van kontantvereffende termynkontrakte kan die verband kontantposisie eerder oor te dra as 'n lewering van die onderliggende bate. Euro Dollar termynmark is aanvanklik verhandel op die boonste verdieping van die Chicago Mercantile Exchange in sy grootste put, wat soveel as 1500 handelaars en klerke geakkommodeer. Maar die meerderheid van die Euro Dollar Futures Trading gebeur nou elektronies. Die onderliggende instrument in Euro Dollar termynkontrak is 'n Euro Dollar tyd deposito, 'n skoolhoof waarde van 1.000.000 met 'n drie-maande volwassenheid. Die oop geskreeu Euro Dollar kontrak simbool is ED en die elektroniese kontrak simbool is GA. Elektroniese handel van Euro Dollar termynmark vind plaas op die CME Globex elektroniese verhandelingsplatform. Sondag tot Vrydag van 17:00-16:00 sentrale tyd. Die verstryking maande is Maart, Junie, September en Desember, soos met ander finansiële termynkontrakte. Die interval (minimum skommeling) is 'n kwart van een basispunt (0,0025 6,25 per kontrak) in die naaste verval kontrak maand en 'n half van een basispunt (0,005 12,50 per kontrak) in alle ander kontrak maande. Die hefboom gebruik word in termynkontrakte kan een kontrak te verhandel met marge van ongeveer 1000. Euro Dollars het gegroei tot die voorste kontrak aangebied om die CME in terme van gemiddelde daaglikse volume en oop belang wees. Vanaf Q3 2013 Euro Dollars ver oortref E-Mini SampP 500, ru-olie en 10-jarige Tesourie Nota termynmark in gemiddelde daaglikse handel volume en oop belang. Die prys van Euro Dollar termynmark weerspieël die rentekoers aangebied op Amerikaanse dollar-gedenomineerde deposito's gehou word in banke buite die Verenigde State van Amerika. Meer spesifiek, die prys weerspieël die mark meter van die 3-maande VS Dollar LIBOR rentekoers verwag op die vereffeningsdatum van die kontrak. Die London Interbank Offered Rate (LIBOR) is 'n maatstaf vir 'n kort termyn rentekoerse waarteen banke geld kan leen in die Londense interbank mark. Euro Dollar termynkontrak is 'n LIBOR gebaseer afgeleide. weerspieël die London Interbank Offered Rate vir 'n 3-maande 1000000 buitelandse deposito. (Sien 'n Inleiding tot LIBOR) Euro Dollar futures pryse uitgedruk numeries met behulp van 100 minus die geïmpliseer 3 maande VS Dollar LIBOR rentekoers. Op hierdie manier, 'n Euro Dollar termynmark prys van 96,00 weerspieël 'n stilswyende nedersetting rentekoers van 4. Byvoorbeeld, as 'n belegger koop 1 Euro Dollar termynkontrak op 96,00 en prys styg tot 96,02, dit stem ooreen met 'n laer stilswyende vestiging van LIBOR by 3.98. Die koper van die termynkontrak sal 50. gemaak het (1 basispunt, 0,01, wat gelyk is aan 25 per kontrak is dus 'n skuif van 0,02 gelyk aan 'n verandering van 50 per kontrak.) Verskansing met Euro Dollar Futures Euro Dollar futures bied 'n doeltreffende middel vir maatskappye en banke om 'n rentekoers vir geld hulle beplan om te leen of leen in die toekoms te verseker. Die Euro Dollar kontrak gebruik word om te verskans teen opbrengskromme veranderinge oor verskeie jare in die toekoms. Byvoorbeeld: Sê 'n maatskappy weet in September dat dit sal moet leen 8 miljoen in Desember tot 'n aankoop te maak. Onthou dat elke Euro Dollar termynkontrak verteenwoordig 'n 1000000 tyd deposito met 'n drie maande volwassenheid. Die maatskappy kan verskans teen 'n negatiewe beweging in rentekoerse gedurende daardie tydperk van drie maande deur kort verkoop 8 Desember Euro Dollar termynkontrakte, wat die meer as 8 miljoen wat nodig is vir die aankoop. Die prys van Euro Dollar termynmark weerspieël die verwagte London Interbank Offered Rate (LIBOR) ten tyde van die nedersetting, in hierdie geval, Desember. Deur kort verkoop van die kontrak Desember het die maatskappy winste uit opwaartse beweging in rentekoerse, weerspieël in ooreenstemmend laer Desember Euro Dollar futures pryse. Kom ons neem aan dat op 1 September, Desember Euro Dollar termynkontrak prys was presies 96,00, wat impliseer 'n rentekoers van 4,0, en dat by die verstryking in Desember die finale sluitingsprys is 95,00, wat 'n hoër rentekoers van 5.0. As die maatskappy 8 Desember Euro Dollar kontrakte op 96,00 verkoop in September, sou dit na verdienste vergeld met 100 basispunte (100 x 25 2500) op 8 kontrakte, gelykstaande aan 20000 (2500 x 8) wanneer dit bedek die kort posisie. Op hierdie manier, die maatskappy in staat was om die styging in rentekoerse geneutraliseer, effektief te sluit in die verwagte LIBOR vir Desember soos dit weerspieël in die prys van die Desember Euro Dollar kontrak by die tyd wat dit het die kort koop in September. Spekuleer met Euro Dollar Futures Soos 'n rentekoers produk, die beleidsbesluite van die Amerikaanse Federale Reserweraad het 'n groot impak op die prys van Euro Dollar toekoms. Wisselvalligheid in die mark is gewoonlik gesien regoor belangrik Federale Komitee Open Market (FOMC) aankondigings en ekonomiese vrystellings wat kan beïnvloed Federale Reserweraad monetêre beleid. 'N Verandering in die Federale Reserweraad beleid teenoor die verlaging of verhoging van rentekoerse kan plaasvind oor 'n tydperk van jare. Euro Dollar termynkontrak word geraak deur hierdie groot tendense in monetêre beleid. Die langtermyn neig eienskappe van Euro Dollar termynmark maak die kontrak 'n beroep keuse vir handelaars met behulp tendens volgende strategieë. Oorweeg die volgende grafiek tussen 2000 en 2007, waar die Euro Dollar tendens opwaarts vir 15 opeenvolgende maande en later tendens laer vir 27 agtereenvolgende maande. Figuur 1: Euro Dollars het histories gewys lang tydperke van trending prys beweging tussen die lang tydperke van handel sywaarts. Die hoë vlakke van likiditeit saam met 'n relatief lae vlakke van intraday wisselvalligheid te skep 'n geleentheid vir handelaars met behulp van 'n mark te maak styl van die saak. Handelaars gebruik van hierdie nie-directional strategie bestellings op die bod en bied terselfdertyd, 'n poging om die verspreiding te vang. Meer gesofistikeerde strategieë soos arbitrage en versprei teen ander kontrakte word ook gebruik deur handelaars in die Euro Dollar termynmark. Die TED verspreiding is die prys verskil tussen rentekoerse op drie maande termynkontrakte vir VS skatkiswissels en drie maande kontrakte vir Euro Dollars met dieselfde verstryking maande. TED is 'n akroniem behulp T-Bill en ED, die simbool vir die Euro Dollar termynkontrak. Dit verspreiding is 'n aanduiding van kredietrisiko 'n toename of afname in die TED verspreiding weerspieël sentiment op die standaard risiko vlak van interbank lenings. Euro Dollars word dikwels oor die hoof gesien deur kleinhandel handelaars wat geneig is om swaartekrag na termynkontrakte wat meer korttermyn volatiliteit te bied, soos die E-mini SampP of ru-olie. Maar die diep vlak van likiditeit en langtermyn neig eienskappe van die Euro Dollar mark teenwoordig interessante geleenthede vir klein en groot futures handelaars alike. Eurodollar Futures Sedert die Tweede Wêreldoorlog die bedrag van VSA-dollar in die buiteland skerp toegeneem. Dit het beteken dat buitelandse banke het Amerikaanse dollars in hul bewaring en hul jurisdiksie. Vandag, die Euro Dollar is insgelyks nie onder die jurisdiksie van die Federale Reserweraad, want dit is 'n Amerikaanse dollar tyd deposito gehou in buitelandse banke. Daar is hoër marges op die Euro Dollar as gevolg van minder regulasies. 'N Algemene gebruik vir Euro Dollar termynkontrakte is vir 'n maatskappy of 'n bank om die huidige rentekoers op geld wat dit verwag om te leen teen 'n later tyd te beveilig. Euro Dollar kontrak spesifikasies Euro Dollar Tyd Deposito 'n skoolhoof waarde van USD 1000000 met 'n drie-maande volwassenheid. Aangehaal in IMM drie maande LIBOR indekspunte of 100 minus die belasting op 'n jaarlikse grondslag oor 'n dag jaar 360 (bv 'n koers van 2,5 sal aangehaal word as 97,50). 1 basispunt 0,01 25. Minimum prys verskil (minimum skommeling) Een kwart van een basispunt (0,0025 6,25 per kontrak) in die naaste verval kontrak maand die helfte van een basispunt (0,005 12,50 per kontrak) in alle ander kontrak maande . Die nuwe front-maande kontrak begin handel in 0,0025 inkremente op dieselfde handel datum as die laaste verhandelingsdag van die verval ou front-maande kontrak. Maart, Junie, September, Desember, die uitbreiding van uit 10 jaar (totaal van 40 kontrakte) plus die vier naaste reeks verval (maande wat nie in die Maart kwartaallikse siklus). Die nuwe kontrak maand beëindig 10 jaar in die toekoms is wat op die Dinsdag volgende verstryking van die voorste kwartaallikse kontrak maand. Laaste verhandelingsdag Die tweede Londen bank werkdag voor die derde Woensdag van die kontrak verval maand. Beurs in die verval kontrak sluit om 11:00 Londen tyd op die laaste verhandelingsdag. Euro Dollar feite Euro Dollar termynmark verteenwoordig die mees verhandelde van die rentekoerse in die wêreld. Euro Dollar termynmark kan gebruik word as 'n verskansing hulpmiddel vir skommelinge op Euro Dollars hulself. Verskeie handel strategieë kan in diens geneem word met Euro Dollar termynmark insluitend bundels, pak, skoenlappers en die vermoë om kort en lang posisies beklee. 85 van die Euro Dollar termynmark verhandel op CME Globex platform. Hierdie elektroniese handel bied markpryse reële tyd en deursigtigheid. Dit is belangrik om daarop te let dat Euro Dollars is lae risiko, maar nie waag gratis beleggings. Laaste opgedateer Mei 2013 Bykomende Info Onlangse poste op die Euro Dollar Market Kollig: Euro Dollar (2015/02/12) - Het jy al ooit sedert die Tweede Wêreldoorlog, die bedrag van die Amerikaanse dollar in die buiteland skerp toegeneem. Dit het beteken dat buitelandse banke het Amerikaanse dollars in hul bewaring en hul jurisdiksie. Vandag, die Euro Dollar is insgelyks nie onder die jurisdiksie van die Federale Reserweraad, want dit is 'n Amerikaanse Dollar tyd deposito gehou in buitelandse banke. Primêre Sidebar verhef jou Trading Hoekom ek DT Kies Laaste Tweets Is jy 'n visuele leerder Vind ons webinars bladsy vir video tutoriale en analise van die mark van ons makelaars: t. co/Yc92vYQsSW tyd gelede 2 Dae via Buffer 10 Riglyne vir Online Futures Trading: t. mede / aeDodxfyzL t. co/t7Of3h4psp tyd gelede 2 Dae via Buffer lomp op die mark Oorweeg 'n lang sit strategie. Hier is hoe - t. co/Knv6IoeFbA tyd gelede 2 Dae via Buffer Kopiereg xA9 2016 xB7 Daniels Trading. Alle regte voorbehou. Hierdie materiaal word oorgedra as 'n uitnodiging vir die aangaan van 'n afgeleide transaksie. Hierdie materiaal is opgestel deur 'n Daniels Trading makelaar wat bied marknavorsing kommentaar en handel aanbevelings as deel van sy of haar uitnodiging vir rekeninge en uitnodiging vir ambagte egter Daniels Trading nie in stand te hou 'n navorsingsafdeling soos omskryf in CFTC Reël 1.71. Daniels Trading, sy prinsipale, makelaars en werknemers mag handel dryf in afgeleide instrumente vir hul eie rekeninge of vir die rekeninge van ander. As gevolg van verskeie faktore (soos toleransie vir risiko, vereistes marge, handel doelwitte, kort termyn vs. langtermyn strategieë, tegniese vs. fundamentele analise van die mark, en ander faktore) sodanige handel kan lei tot die aanvang of likwidasie van posisies wat verskil van is of in stryd met die menings en aanbevelings daarin vervat. Vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige prestasie nie. Die risiko van verlies in die handel termynkontrakte of kommoditeit opsies kan aansienlik wees, en daarom beleggers moet verstaan ​​die risiko's wat betrokke is in die neem van aged posisies en moet verantwoordelikheid vir die risiko's wat verband hou met sodanige beleggings en hul resultate te aanvaar. U moet goed oorweeg of sodanige handel is geskik vir jou in die lig van jou omstandighede en finansiële hulpbronne. Jy moet die risiko bekendmaking webblad verkry word by www. DanielsTrading aan die onderkant van die tuisblad lees. Daniels Trading is nie verbind met of geaffilieerde nie eens 'n handel stelsel, nuusbrief of ander soortgelyke diens. Daniels Trading waarborg nie of enige prestasie eise wat deur sulke stelsels of service. Eurodollar Futures Trading Minimum fluktuasie (interval) Een kwart van een basispunt (0,0025 6,25 per kontrak) in die naaste verval kontrak maand die helfte van een verifieer basispunte (0,005 12,50 per kontrak) in alle ander kontrak maande. Die nuwe front-maande kontrak begin handel in 0,0025 inkremente op dieselfde handel datum as die laaste verhandelingsdag van die verval ou front-maande kontrak. Maart, Junie, September, Desember, die uitbreiding van uit 10 jaar (totaal van 40 kontrakte) plus die vier naaste reeks verval (maande wat nie in die Maart kwartaallikse siklus). Die nuwe kontrak maand beëindig 10 jaar in die toekoms is wat op die Dinsdag volgende verstryking van die voorste kwartaallikse kontrak maand. Trading gedoen word vir aflewering in die huidige kalendermaand die volgende twee kalendermaande enige Februarie, April, Augustus en Oktober val binne 'n tydperk van 23 maande en enige Junie en Desember val binne 'n tydperk van 60 maande wat begin met die huidige maand. Maart, Junie, September, Desember, die uitbreiding van uit 10 jaar (totaal van 40 kontrakte) plus die vier naaste reeks verval (maande wat nie in die Maart kwartaallikse siklus). Die nuwe kontrak maand beëindig 10 jaar in die toekoms is wat op die Dinsdag volgende verstryking van die voorste kwartaallikse kontrak maand. Aangehaal in IMM drie maande LIBOR indekspunte of 100 minus die belasting op 'n jaarlikse grondslag oor 'n dag jaar 360 (bv 'n koers van 2,5 sal aangehaal word as 97,50). 1 basispunt 0,01 25. laaste verhandelingsdag Die tweede Londen bank werkdag voor die derde Woensdag van die kontrak verval maand. Beurs in die verval kontrak sluit om 11:00 Londen tyd op die laaste verhandelingsdag day. Eurodollar Futures Feit Card 'n koste-effektiewe wyse aan skommelinge in die korttermyngeheue Amerikaanse rentekoerse 'n maatstaf vir beleggers wêreldwyd heining, Euro Dollar futures bied 'n waardevolle, koste-effektiewe hulpmiddel vir verskansing skommelinge in kort termyn Amerikaanse dollar rentekoerse. Hierdie feit kaart bespreek die kenmerke en voordele van hierdie kontrakte, insluitend: Onoortreflike likiditeit, met konsekwent stywe bod / aanbod versprei en laer transaksiekoste Diverse handelsgeleenthede, insluitend verskansing, arbitrage, versprei teen ander kontrakte en kontant equitization strategieë Prys deursigtigheid, met handel plaasvind in 'n oop, eerlike en anonieme marketsEurodollar versprei kry interessante fout boodskap gebruiker fout. Verbinding het misluk om memcache bediener: 127.0.0.1:11211 in dmemcacheobject () (lyn 415 van /apagescode/releases/www/20160908/sites/all/modules/memcache/dmemcache. inc). Op pad na die weekrsquos Federal Markte Komitee Open (FOMC) vergadering thatrsquos geskeduleer vir April 29-30, het ekonomiese data het wat 'n pick-up in aktiwiteit en korporatiewe verdienste het kom in 'n beter as verwagte met die lente ontdooi na vrylating pent - vraag as wat verwag is. Terwyl dit is 'n goeie ontwikkeling, dit sal waarskynlik die Fed hou op sy huidige loop van gepunt, waarna 'n verdere 10000000000 afname in aankope band by elke volgende vergadering. Dit blyk dat markte in die feit dat die Fed sal waarskynlik bly die kursus geprys. Aandele kyk van sy Nasdaq lei regstelling en die SampP 500 tot herstel is terug binne trefafstand van sy all-time hoogtepunte. Daar is tekens ook van maatskappye wat tot nou, is hording kontant eintlik om geld te werk deur middel van samesmeltings en verkrygings. Case in point: GA beplan aankoop Valeant Pharmaceuticals en hoewel GA gebruik geld thatrsquos oorsee gehou, die feit bly staan ​​dat hulle is versterking en om fondse te werk. Facebook het 'n kans te, granaat uit 19000000000 vir Whatsapp. Terwyl praat is dat hulle te veel betaal, die feit bly staan ​​hulle maak 'n skuif. Op die vasgestelde inkomste kant, het dinge 'n bietjie meer verbasend is: met die lang kant van die kurwe, effekte, uit te brei na nuwe hoogtes op 'n bereik vir duur, terwyl die vyf-jaar-sektor het gesukkel om dieselfde te doen. Die Euro Dollar kurwe het versprei steiler met die spilpunt van die kurwe uit te beweeg van Junie 2005 (EDM5) tot September 2005 (EDU5). Die mark het aanvanklik verskuif hierdie spilpunt in wanneer Janet Yellen opgemerk dat die Fed dalk begin die verhoging van tariewe ses maande na die spits geëindig, maar het dit terug wanneer die Fed minute voorgestel dat dit veel langer kan wees. Buite die Verenigde State van Amerika, het China duidelik gestel 'n stimulus program in plek gestel deur die verswakking van die geldeenheid paar 13 sedert die begin van Januarie, en nou weer op vlakke nie sedert Februarie 2013. Van die ECB gesien, is daar ook 'n baie gepraat van meer was beslissende optrede moet inflasie voortgaan om te val. My raaiskoot is hierdie seine dat hulle baie naby aan eintlik om aksie te neem. Daar bly min twyfel dat die Fed wil na aanleiding van sy band aankoop program so gou as moontlik, eindig in Oktober teen die huidige tempo, met ekonomiese data uiteindelik dikteer wat sal gebeur, en teen watter spoed. As ons kyk na die data op die huidige vlakke, moenie dinge blyk te wees die verbetering van die warmer weer oor groot dele van die Verenigde State van Amerika. Indien hierdie veranderinge self eintlik openbaar in die werkverskaffing en inflasie data kan ons die tempo van gepunt toename, die verskuiwing van die werklike datum van strenger vorentoe kyk. Noudat dit gesê is, kan voortdurende geopolitieke spanning tussen Rusland en die Oekraïne 'n aansienlike padblokkade uitmaak, die behoud van die Fed betrokke langer. Sover huidige strenger verwagtinge gaan, kyk na die Euro Dollar kurwe vir leiding, is die mark vooruit op die begin van die strenger proses te begin in Junie 2015 (EDM5), pryse in die bevordering van met 25 basispunte. Gekoppel aan hierdie gety verandering is 'n aantal van handel geleenthede. Realisties, sal ambagte draai op of jy dink dat ekonomiese data sal versterk van hier uit, dwing die Fed om die tempo van beide die taps en strenger verhoog, en of jy dink die teenoorgestelde is die geval. Sommige van die maniere van handel hierdie groot veranderinge in monetêre beleid sluit die speel van die EDM5 of EDU6 kontrak lang of kort uit regte, of die gebruik van opsies of kalenderverspreidings (sien grafiek). Die EDU5 / EDU6 verspreiding het 'n lopie op sy hoogtepunte van Desember en September van 2013, sowel uitmaak tydperke wanneer die mark is pryse in dat die Fed wel sou begin gepunt. Met die verspreiding terug op sy hoogtepunte, bevestiging dat die ekonomie is op stewige grondslag sal die mark die krag om deur te breek na die onderstebo gee, onderstreep die idee dat die tempo van die draai proses waarskynlik sal lewend vorentoe. Aan die ander kant, sou 'n verlangsaming van die ekonomie verwagtinge van die strenger proses 'n aanvang neem vroeër eerder as later te verminder, met die verspreiding waarskynlik op pad laer. Soos dinge nou staan ​​op die oomblik, die verspreiding is by 'n kruispad, soos die ekonomie, wat my laat wonder waar jy dink wersquore leiding Verwante Artikels